La Inversión Socialmente Responsable (SRI) está adquiriendo popularidad en el mundo de la inversión. Esta tendencia creciente suma otro nivel al proceso de selección de inversión para algunos inversores: la selección de las inversiones sobre la base de uno o más criterios sociales.

Los fondos socialmente responsables ofrecen la ventaja de permitirle alinear sus opciones de inversión con sus convicciones personales. Además, le brindan la oportunidad de invertir en una cartera de valores de empresas, seleccionados según criterios sociales y ambientales específicos. Según el Informe de tendencia del año 2003 del Social Investment Forum (Foro de Inversión Social), más de uno de cada nueve dólares administrados por profesionales en los Estados Unidos eran invertidos de manera socialmente responsable.

Los criterios sociales de selección pueden variar de un fondo a otro. Los administradores de los fondos socialmente responsables generalmente realizan el proceso de selección y eligen inversiones que, según su opinión, se adecuan a los objetivos financieros y a los parámetros de riesgo del fondo. Simplemente le agregan un paso más al proceso de selección mediante el análisis de dichas inversiones sobre la base de los criterios sociales del fondo. La mayoría de los administradores de inversión utilizan tres o más criterios de selección para sus carteras, incluidas las de tabaco, apuestas, alcohol, armas y medioambiente. Frecuentemente, también se analizan los activos con respecto a problemas relacionados con los derechos humanos, los derechos laborales, el control de la natalidad y el aborto. Las políticas de selección según criterios sociales de un fondo deben explicarse en el prospecto y quizás también en otros documentos.

Una advertencia. En general, las preocupaciones sociales quizás no sean el factor principal en su proceso de toma de decisiones de inversión. Tal vez lo primero que tendrá en cuenta será seleccionar inversiones que se adecuen a sus objetivos financieros y a su tolerancia al riesgo. Luego puede evaluar dichas inversiones para determinar cuáles son las que más coinciden con sus valores personales. Para algunas personas, las inversiones no protegidas son la mejor opción.

El rendimiento de las inversiones socialmente responsables en los últimos años no debe considerarse un indicador de que éstas son mejores que sus homólogas no protegidas. Con la misma facilidad, podría haber períodos de unos pocos o unos cuantos años en los que las acciones socialmente responsables no tengan un rendimiento tan satisfactorio como el de sus homólogas no protegidas. Asimismo, es importante observar las distintas categorías de inversión y comparar manzanas con manzanas (por ej., no evaluar los fondos de acciones de crecimiento protegido en comparación con los fondos de acciones de crecimiento no protegido para poder encontrar inversiones que se adecuen a las características financieras que satisfacen sus necesidades.